透彻科技在新一轮的产业周期中，伴随着中国品牌的崛起，“国产化替代”成为了一个高频词汇。可以看到，从新能源汽车到TV显示，再到手机、平板等终端，供应链的“含华量”大大增加。在这背后，其实是中国LED行业在过去20多年里从无到有，逐渐登上世界主舞台的不断进化。
根据前瞻研究院发布的《2024年中国LED行业全景图谱》，2017-2023年，LED行业的增速均值为5.2%，预计到2029年，整体市场规模将达到9625亿元。
LED，即发光二极管，除了我们所熟知的商业照明、红外安防外，在汽车、电视等多领域均有所应用。在产品逻辑理念改变的当下，LED也有了更丰富的应用场景，比如新能源汽车。对于LED封装厂商来说，这次的产业升级，是寻找新增长曲线的关键，自然也吸引了众多品牌的加入。
在鸿利智汇集团董事长李俊东看来，就是要做一些有挑战有难度的事情，同时有市场份额、有要求，并且有价值和价格的东西。
行业洗牌加剧，更要稳住基本盘
受全球宏观经济恢复减缓等复杂因素影响，LED照明行业洗牌加剧，市场竞争日益激烈。即便是老牌企业，在新环境下的竞争中，也需要注重降本增效以及精益化管理。
其实，目前传统LED封装，无论是照明还是背光从技术及产业链已经非常成熟，其产品的技术创新点及利润增长点都非常有限。李俊东认为，在LED半导体封装领域，必须凝聚优势打造内核建设品牌，才能立于不败之地。
鸿利智汇集团董事长李俊东
一体两翼产业发展战略，是鸿利智汇在成立20周年之际提出的全新战略规划，即“以LED半导体封装为基础支撑，以汽车照明及电子和Mini/Micro LED为两大增长引擎，加快技术突破，提高市场占有率和行业影响力”。
作为基本盘，LED半导体封装的地位不用再说，封装技术的不断创新和进步直接推动整个业务布局的发展。根据鸿利智汇最新发布的年报数据显示，其2023年收入为37.59亿元，其中LED半导体封装业务实现主营业务收入 29.47亿元，占营业总收入的78.39%。
在洗牌混战期，技术是穿越周期的核心利器。与此同时，品牌的定位以及经营理念，也是能否在周期中守住优势位置的关键。
在保证基本盘下，李俊东透露，鸿利智汇立足高品质自主品牌的初心不变，在中高端白光LED封装领域技术已达到全球领先水平，产品奉行组合策略和差异化策略并行。斯迈得品牌坚守组合策略提供全方位、高优质产品组合方案，鸿利光电品牌执行差异化策略提供定制化服务，贴紧客户需求量身打造。
“以鸿利光电及斯迈得双品牌为客户提供多样性的产品选择，同时不断开拓创新，立足照明领域的同时，积极布局各种细分市场，比如健康医疗，汽车显示，摄影投影等，多元化产品技术发展布局。”
TrendForce集邦咨询数据显示，2022年，鸿利智汇位居全球照明LED封装⼚商营收排名第三。在交流中，李俊东也多次指出，公司的客户也都是位居照明市场的头部企业，在一些法规要求更严格的海外地区，也都成为了核心供应商。
“接下来，我们会继续扩大规模，在保证自己份额的情况下，去着力研发，扩大影响，在客户端去创造更多的价值，以及建立规模上的优势。”他说到。
Mini LED与Micro LED，是高铁与飞机的关系
作为信息和视觉传达的载体，显示不仅是消费电子赛道技术力的代表，也承载了中国以挑战者的身份去攻关的艰辛与突围。从CRT到LCD，到OLED，再到现在的MLED（Mini/Micro LED），每一次显示技术的更迭，都重塑了终端的竞争格局。
当下，在LCD领域，中国已经完成了超越，占据着市场的绝大多数份额，将主导权掌握在自己的手中。而在MLED下一代显示技术的比拼中，中国企业也在加速争夺头游。
作为集团的第二增长极，鸿利智汇也早早布局MLED产业，并在2019年正式成立鸿利显示公司。从目前的市场成熟度来看，Mini LED在TV市场已经有了很成熟的应用。据了解，鸿利显示早在2019年与TCL华星实现第一次Mini LED TV灯板量产。
去年，全球Mini LED电视逆势增长，出货量同比增长达24.7%，中国市场增速更是高达140%。根据洛图科技方面的预测，Mini LED电视2024年增幅将扩大，规模至659万台，到2025年规模将超1000万台。
中信证券指出，未来2至4年将是Mini LED产能的高速扩张期。根据Arizton预测，到2024年，全球Mini LED背光市场规模将达到23.2亿美元，2020年-2024年复合增速达到148%。同时，Omdia也预测，全球Mini LED背光TV产品销量将由2019年的400万台增长至2025年的5280万台，年均复合增速53.73%。
李俊东对钛媒体APP透露称，鸿利Mini LED直显与背光的产品占比目前为7:3，公司在新型显示领域也是两条腿走路，直显和背光都会去布局。除了TV、车载显示外，在“Mini LED+VR”市场，鸿利智汇也已经有了较高的市占率。“国际上一款比较高端的VR眼镜，就是用的我们的Mini LED背光。”
图片来源：鸿利智汇
相比较Mini LED，Micro LED由于更为出色细腻的显示效果，也被认为是MLED的未来，Mini LED只是目前过渡的一个方案。一旦未来Micro LED的成本和良率问题解决后，将会加速市场取代。
对于市场这种观点，李俊东给出了不一样的看法，“Mini LED和Micro LED应该是并存的，就像是高铁和飞机的关系。之前大家觉得高铁取代飞机，实际上在有些领域高铁是更方便的，Mini LED和Micro LED都有各自的应用场景。”
在他看来，Micro LED的技术更为前沿一些，但投入也更大。此前，苹果被传出停止Micro LED手表项目，对Mini LED和鸿利智汇都没什么影响，对LED行业来说也不见得是坏事。真正的商业化，需要整个产业链，包括从芯片到应用端，上下游要齐心协力去做，Micro LED商业化的路线，还需要一段时间。
汽车照明竞争，首要考量品质和产品性价比的极致化
近几年，随着新能源汽车产业的高度发展，汽车照明也发生了本质的变化。一个比较明显的现象是，车灯的角色有了变化，过往更多的是照亮道路、刹车、转向等，但现在则是更关注乘坐人的体验上，比如氛围灯、迎宾灯、指示灯等。
以往在高端百万车才有的灯，现在已经下放到十多万的车上。而这，也引发了一系列的产业变革，包括对LED车灯数量的要求，以及成本比重的提升。简单来说，过去一辆车上的车灯成本可能只有一两千块钱，现在同样车价，车灯的成本则是涨到了五千，这也给了像鸿利智汇这样的公司新的机会。
根据集邦咨询数据显示，预计2024年车用LED市场规模有望达到34.45亿美元，同比增长4%，2028年市场规模有望增长至48.81亿美元，2023至2028年复合增长率为8%。
鸿利智汇集团董事、副总裁、汽车照明板块负责人邓寿铁指出，大力布局车灯市场并不是一次跨界。在汽车照明产品角度来讲，这应该说是升级，因为鸿利智汇本身就是做车用LED产品起家的，早在2004年，其自主研发的食人鱼LED就已经应用于汽车的刹车灯和转向灯。“鸿利智汇是在做车灯的企业里面最了解LED的，在做LED里面最擅长做车灯的。我们去年做了战略规划，要把汽车作为其中的一个增长极。” 财报公开数据显示，2023年，鸿利智汇汽车照明业务实现营收约6.6亿元。
鸿利智汇智汇车用LED&车灯模组
不过，就像汽车终端市场“内卷”严重一样，价格战也会导致上游利润的压缩。对此，邓寿铁认为，价格战下，鸿利智汇处于一个攻势的地位，整体来说还是有利的，也可以通过这种降价来历练我们自己的供应链，然后在科技、创新、材料、稳定性等多方面去做一些突破性的尝试。
李俊东表示，“面对当下的机遇和挑战，国产品牌走出去的首要考量是品质和产品性价比的极致化。最近所有的汽车都在做国产替代，中国制造是有优势的，技术的壁垒几乎已经完全突破了，剩下的就是我们如何把它做大。”
目前，汽车照明业务在鸿利智汇集团营收占比接近20%左右。按照公司战略规划，未来几年希望占到接近40%，并力争加速进入车灯市场的第二梯队。
对于鸿利智汇来说，有灯珠、有模组，也有灯具，加之在LED行业做了二十年，在产业链上有天然的优势。但是，无论是传统LED照明，还是MLED以及汽车照明，在当下的竞争赛道里，已不能套用过往的经验，深耕技术之外，对企业的供应链运营能力也是一大考验。